Co řídí ceny stříbra?

Stejně jako zlato je i stříbro atraktivní investicí, která nabízí vnitřní hodnotu a zajištění proti inflaci. Na rozdíl od zlata však jeho cena není řízena pouze postavením drahého kovu, ale také různými vnějšími faktory. Ať už jste zkušený investor nebo nováček ve světě drahých kovů, pochopení toho, co řídí ceny stříbra, vám může pomoci činit informovanější investiční rozhodnutí.

V tomto článku prozkoumáme nejdůležitější faktory ovlivňující ceny stříbra, včetně nabídky a poptávky, ekonomických podmínek, technologického pokroku a vládní politiky.

Proč investovat do stříbra

Než se dostaneme k tomu, co ovlivňuje cenu stříbra, podívejme se na důvody, které dělají ze stříbra hodnotnou investici. Pochopení výhod investování do stříbra může poskytnout určité pozadí faktorů, které mohou řídit jeho cenu nahoru nebo dolů.

Mezi důvody, proč investovat do stříbra, patří:

• Historický uchovatel hodnoty: Stříbro je hmotné aktivum s vnitřní hodnotou, které je oceňováno po staletí. Jeho trvalá hodnota v průběhu času dělá ze stříbra ceněné aktivum, které pravděpodobně v dohledné době neztratí svou atraktivitu.
• Žádné riziko protistrany: Nákup fyzického stříbra nabízí způsob, jak investovat bez rizika protistrany, které se vyskytuje u jiných investic, jako jsou akcie, akcie a dluhopisy. To poskytuje investorům větší kontrolu a jistotu nad jejich aktivy.
• Zajištění inflace: Stejně jako zlato, i stříbro se historicky osvědčilo jako zajištění proti inflaci. Když inflace znehodnocuje papírovou měnu a další aktiva, stříbro má tendenci si udržet svou kupní sílu. Historické záznamy ukazují, že ceny stříbra v období vysoké inflace dokonce porostou.
• Vzácnost: Stříbro má vysokou poptávku a omezenou nabídku, což z něj činí vzácný kov. I když to není tak vzácné jako jiné drahé kovy, tento nedostatek dělá ze stříbra atraktivní investici.
• Potenciál větších zisků: Trh stříbra je volatilnější než zlato. To znamená, že na medvědích trzích může ztratit více hodnoty než zlato, ale na býčích trzích existuje potenciál pro mnohem větší zisky.
• Aktuálně podhodnocené: Zlato a stříbro mají zajímavý vztah dokumentovaný v poměru zlato/stříbro . Když je poměr zlato/stříbro vysoký, znamená to, že stříbro je podhodnocené a zlato nadhodnocené. Když je poměr nízký, znamená to pravý opak. V době psaní tohoto článku poměr zlato/stříbro naznačuje, že stříbro je v současné době podhodnoceno, což je ideální doba pro nákup kovu.
• Je to dostupné: Stříbro nabízí dostupný vstupní bod do světa investování do drahých kovů, který poskytuje do značné míry stejné výhody jako investice do zlata, ale za mnohem nižší cenu.
• Průmyslové využití: Poptávka po stříbře z velké části pochází z průmyslového využití a tyto požadavky se zvyšují. V současnosti se používá k výrobě všeho možného od mobilních telefonů a lékařského vybavení až po solární panely a televizory.

Přečtěte si více: Proč byste měli zvážit investici do stříbra

Co řídí ceny stříbra?

Před provedením jakékoli investice je moudré porozumět faktorům, které mohou ovlivnit cenové pohyby této investice. Podívejme se na různé faktory, které mohou cenu stříbra posunout nahoru nebo dolů.

1. Nabídka a poptávka

Nabídka a poptávka je jedním ze základních tahounů ceny stříbra. Zatímco poptávka po stříbře je konstantní, jeho nabídka je poměrně omezená. Světový průzkum stříbra z roku 2023, který provedl Silver Institute, odhaluje, že poptávka po stříbře dosáhla rekordních výše 1,24 miliardy uncí, zatímco nabídka zůstala na stejné úrovni. To byl jeden z největších deficitů stříbra, jaký byl kdy zaznamenán.

Cena stříbra se zvýší, když je poptávka vysoká a nabídka relativně nízká. Tato nabídka/poptávka může být jak vnímaná, tak skutečná. Pokud byla například těžba stříbra dočasně přerušena kvůli stávce dělníků, ceny se mohou krátkodobě zvýšit. Stejně tak, pokud by významný výrobce solárních panelů oznámil, že začne používat stříbro, ceny drahého kovu by nevyhnutelně vzrostly.

2. Stříbrný šrot

Recyklované stříbro, známé jako stříbrný šrot, je důležitým zdrojem dodávek a může ovlivnit cenu drahého kovu. Oblíbeným příkladem stříbrného odpadu je fotografický průmysl, kde bylo stříbro široce používáno pro své světlocitlivé vlastnosti. S rostoucí popularitou nestříbrné fotografie se poptávka po stříbře snížila, nicméně velké zásoby fotografického filmu mohly být recyklovány kvůli obsahu stříbra.

Je zde také obrovské množství starých stříbrných mincí a šperků, které lze roztavit a přidat k tržní nabídce stříbra. V podstatě množství dostupného stříbrného šrotu může ovlivnit ceny stříbra, protože zvyšuje nabídku stříbra na trhu.

3. Technologický pokrok

Pokroky v technologii mohou jak zvýšit, tak snížit poptávku po stříbře, což ovlivňuje jeho cenu. Například inovace v elektronice a obnovitelné energii (jako fotovoltaické články používané v solárních panelech) v posledních letech zvýšily průmyslovou poptávku po stříbře. Na druhou stranu, výše uvedený příklad z fotografického průmyslu ukazuje, že technologický pokrok má také potenciál snížit poptávku po stříbře.

Je třeba poznamenat, že technologický pokrok může také vést k nahrazení stříbra jinými kovy, jako je použití hliníkových slitin v levných zrcadlech nebo nerezové oceli namísto tradičních stříbrných předmětů pro domácnost. Navzdory tomu současný technologický pokrok ukazuje poptávku po stříbře a přispívá k jeho hodnotě.

4. Ekonomické trendy

Ekonomické podmínky mohou také ovlivnit ceny stříbra. Během období ekonomické stability více lidí utrácí peníze za stříbrné šperky a další předměty. To žene cenu stříbra nahoru. Když ekonomika stagnuje nebo je nestabilní, lidé s menší pravděpodobností tyto nákupy uskuteční a cena stříbra může klesnout.

To znamená, že často může existovat poptávka po drahých kovech v obdobích ekonomické nestability. Investoři se mohou hrnout do nákupu stříbra jako způsobu ochrany svých finančních prostředků, což může někdy zvýšit poptávku a ceny.

5. Národní a globální ekonomické trendy

Stejně jako zlato je i stříbro považováno za bezpečný přístav. To znamená, že ceny stříbra mají tendenci udržovat hodnotu, a dokonce ji zvyšovat, během období nestability, kdy nekrytá měna a další aktiva klesají. Během ekonomických krizí je ještě větší poptávka po stříbře a dalších drahých kovech, což může vystřelit ceny stříbra.

Na druhou stranu to může znamenat pokles cen stříbra v době silné ekonomiky. I když dobrá ekonomika může lidi povzbudit k nákupu stříbrných šperků a luxusních předmětů, jako ve výše uvedeném příkladu, nebude vyplácet dividendy ani generovat úrokový příjem.

6. Inflace

Stejně jako u zlata je i stříbro považováno za vynikající zajištění proti inflaci. Během období vysoké inflace se kupní síla papírové měny snižuje a hmotná aktiva jako stříbro se stávají cennějšími. To prudce zvedá ceny, protože investoři se snaží zachovat své bohatství.

7. Hodnota amerického dolaru

Stříbro se obvykle obchoduje v amerických dolarech, takže jeho cena má obecně inverzní vztah k dolaru. To znamená, že když je dolar slabý, stříbro se stává dostupnější. To zvyšuje poptávku a ceny. Když hodnota amerického dolaru roste, stříbro se stává dražším, což snižuje poptávku na hlavním trhu se stříbrem a snižuje ceny stříbra. Stříbro má podobně inverzní vztah k úrokovým sazbám.

8. Globální podmínky

Geopolitické události, přírodní katastrofy a další globální podmínky mohou ovlivnit cenu stříbra. Faktory jako obchodní napětí, politická nestabilita a konflikty mohou vést ke zvýšené poptávce po stříbře, protože lidé se obracejí na drahý kov jako na bezpečný přístav. Přírodní katastrofy, které narušují těžební operace, mohou také zvýšit cenu stříbra, protože ovlivňuje nabídku.

Dalším příkladem je uzamčení COVID v roce 2020. Během tohoto období mnoho zaměstnanců přešlo na práci z domova a nakupování online, což zvýšilo investice do technologických společností. To zase ovlivnilo ceny stříbra, protože stříbro je nezbytné pro technologický průmysl.

9. Cena zlata

Poměr zlato/stříbro je velmi diskutované téma, nicméně je nepopiratelné, že mezi cenou těchto dvou drahých kovů existuje historický vztah. Pokud se podíváte na historické cenové grafy, všimnete si, že ceny stříbra mají tendenci růst a klesat, když ceny zlata rostou nebo klesají. Kamkoli se zlato pohne, bude ho následovat stříbro.

Mnoho investorů zakládá svá rozhodnutí o investicích do stříbra na poměru zlato/stříbro, nakupují nebo prodávají stříbro, když je drahé nebo levné vzhledem k ceně zlata. 

10. Vládní politika

Poptávka a nabídka stříbra mohou být ovlivněny různými vládními politikami. Například centrální banky po celém světě nakupují a prodávají stříbrné pruty. To může mít vliv na vývoj cen stříbra, pokud je například země zadlužená a prodává své zásoby stříbra, aby zmírnila ekonomické tlaky.

Současně mohou ceny stříbra ovlivnit také vládní politiky, jako jsou těžební předpisy a zákony o životním prostředí. Například přísnější regulace těžby může snížit nabídku stříbra, zatímco dotace na ekologičtější technologie mohou zvýšit poptávku (například tím, že povzbudí více lidí k nákupu solárních panelů).

11. Velké soukromé nebo institucionální investice

Ceny stříbra mohou také řídit velké investice do stříbra soukromými nebo institucionálními investory. Když investoři nakupují velké množství stříbra, mohou kvůli zvýšené poptávce zvednout ceny. Když prodají velké podíly, ceny stříbra mohou klesnout. Akce těchto hlavních hráčů mohou hrát významnou roli na trzích stříbra s volatilitou.

Shrnutí: Co řídí ceny stříbra?

Cena stříbra může být tažena nahoru nebo dolů v závislosti na mnoha faktorech, od technologie po globální podmínky a aktivitu několika mocných investorů. Protože se jedná o tak volatilní trh, je důležité, aby investoři do stříbra sledovali okamžitou cenu stříbra a globální události, které mohou ceny posunout nahoru nebo dolů. To vám může pomoci získat z vaší investice maximum.

Pokud chcete vstoupit do světa stříbrných investic nebo rozšířit své portfolio, jste na správném místě. Jako jeden z předních evropských prodejců drahých kovů nabízí StoneX Bullion působivou řadu https://www.zlatabanka.com/investicni-stribro/stribrne-investicni-slitky.html investiční kvality a stříbrných mincí od nejznámějších světových mincoven. Ať už hledáte stříbrnou minci Vídeňské filharmonie nebo působivou 100g stříbrnou cihlu , najdete ji zde. Prozkoumejte náš výběr drahých kovů a zajistěte si budoucnost pomocí trvalé hodnoty stříbra.